위험-고수익의 투자가 불가피하므로 위험을 제대로 관리하기 위한VaR의
도입은 불가피함.
1-2. 새로운 위험측정 방식의 필요성
증권화와 탈은행화
금융자산의 유동성과 가격변동성을 증대시켜 발생주의 회계에 기초한
위험관리방식이 한계에 봉착하게 됨.
실용성의 증가
기존의 표준
위험관리 전담부서와의 유기적인 견제 및 협조를 통해 주어진 위험 허용 한도 내에서 경영활동을 수행하도록 하고 있다.
2. 위험관리 측면에서 본 파생상품
(1)파생상품이란
파생금융상품(financial derivatives)은 그 가치가 통화, 채권, 주식 등 기초 금 융자산(underlying assets)의 가치변
시장에서 사업을 영위하는 복수의 사업단위가 존재하는 경우 각 사업단위의 성과는 자신이 사업을 영위하는 시장의 특성에 크게 좌우되는 바, 단지 수익률이 높은 시장에서의 사업성과와 수익률이 낮은 시장에서의 사업성과를 평면적으로 비교하는 경우 각 사업단위의 실적이 왜곡되게 평가됨으로써
위험, 경영능력 등 비재무요소에 대한 비계량평가를 병행하는 제한적 전문가평가모형의 형태로 구축되어 있다.
ㅇ 계량평가와 비계량평가의 가중치는 외부감사여부 등 재무제표에 대한 신뢰도에 따라 은행마다 달리 적용되고 있으며, 일반적으로 외감기업의 경우 60 : 40, 비외감기업*의 경우 동일한