현명한 퀀트 주식투자_닥터퀀트 독후감
분야
hwp□ 느낀 점
퀀트투자가 사람들에게 알려질수록 전략 알파가 사라짐. 또한, 시간이 지날수록 주식시장은 효율적으로 되기 때문에 언제 알파가 사라질지 전혀 모름. 여기에 대한 대책 필요
남들이 모두 하는 방법으로는 한계가 있음. 퀀트투자 및 자산배분을 해외 지수에 투자하는 방법으로 헷징해야 할 듯.
전략 계속 추가. 내가 운용할 수 있을 만큼 상관관계 낮은 전략으로 분산투자. 이후 시장 캐파 한계 시 패시브투자, 부동산, 채권, 금 등 다른 자산군에 투자.
책을 읽으면 읽을수록 놓쳤던 게 보이고, 시야가 넓어짐. 계속해서 투자 공부를 해야 함.
□ 투자자의 인지 편향
과잉확신편향 : 운전을 남들보다 잘한다고 생각하는 것처럼 내 투자철학이 남들보다 낫다고 판단하는 것. => 투자자로서 유연한 태도를 가지자.
확증편향 : 보고 싶은거, 믿고 싶은 것만 보는 것. 내가 동의하지 않는 정보는 듣고 흘리는 것. 원하는 정보만 편향적으로 수집하게 됨. => 대립되는 의견을 가진다면 왜 그렇게 판단하나 근거를 생각해야 함.
기준점 편향 : 현재 가격이 과거 고점보다 싸다고 생각하거나 저점보다 비싸다고 생각하는 것.
손실회피편향 : 손실을 확정하는 것을 두려워 함.
군중심리편향 : 다른 사람들이 투자하기 때문에 투자하는 것. 나도 게임스탑 이런 식을 투자했었음.
결론 : 사람들은 어쩔수없이 비이성적인 존재임. 아무리 의식해도 편향에 빠지기 때문에 내가 편향을 가지고 있다는 사실 인지하기.
□ 퀀트투자 전략
상관관계가 낮은 종목별로 전략을 구성하고, 상관관계가 낮은 전략들을 포트폴리오로 구성해야 함. 최악의 상황을 항상 염두해두고 있어야 함.
액티브 투자와 패시브 투자, 초단기/단기/중기/장기 투자, 성장/가치주 투자, 국내/해외투자, 기타 다양한 컨셉의 투자 전략을 동시에 운영하여 상관관계를 낮추기.
