[금융기관론] 펀드와 집합투자업
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분야
hwp펀드:
-펀드의 유형
-펀드의 수익률
-펀드의 종류
집합 투자업
1.자산집합
2.일상적인 운용지시의 배제
3.투자대상자산을 취득.처분, 그 밖의 방법으로 운용
4. 운용실적의 배분
집합투자기구의 형태
-법적형태에 따른 분류
-개방형 및 폐쇄형 집합투자기구
공모펀드와 사모펀드
-투자대상 및 투자성향에 따른 분류
펀드: 불특정 다수인으로부터 모금한 실적 배당형 성격의 투자기금이다.
주식이나 채권 파생상품 등 유가증권에 투자하기 위해 조성되는 투자자금으로써, 일 정금액 규모의 자금 운용단위를 말한다.
※ 펀드를 법률상으로는 “집합투자기구”라고 함.
-펀드의 유형:
①공사채형: 공사채형 펀드는 펀드에
투자할 때 투자자금을 예치해 둘 수 있는 기간에 따라 초단기형, MMF형, 단기형, 중기형, 장기형, 2년 이상형,분리과세형 등으로 나눈다.
②주식형: 주식형 펀드의 경우에는 약관상의 주식편입비율에 따라 안정형, 안정성장형, 성장형, 자산배분형, 파생상품형 등으로 구분한다.
-펀드의 수익률: 펀드의 수익률은 기준가격의 상승률로 계산한다. 수익률은 원칙적으로 투자신탁자금을 결산할 때 지급되는 이익분배금 지급률로 계산하지만, 펀드의 경우에는 수익자별로 수익증권의 매입 시점과 매도(환매) 시점이 다르기 때문이다.
-펀드의 종류: 위탁자가 국내 투자자들과 외국 투자자들을 대상으로 수익증권을 발행하여 판매된 투자자금으로 국내증권과 해외증권에 동시에 투자하는 매칭 펀드, 벤처기업에 대한 투자를 목적으로 창업투자회사에서 결성하는 벤처 펀드, 채권·주식·선물에 적절한 비율로 투자해 손실 위험을 줄이는 원금보존형 펀드, 한국증권시장에서 투자활동을 할 수 있는 외국인들의 수익증권인 코리아 펀드, 수수료 없이 주식형에서 공사채 펀드로, 공사채 펀드에서 주식형으로 돌릴 수 있는 카멜레온 펀드(전환형 펀드) 등이 있다. 2000년 상반기 현재 한국에는 약 1만 4100개의 각종 펀드가 있다.
