![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-1](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0001.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-2](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0002.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-3](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0003.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-4](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0004.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-5](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0005.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-6](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0006.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-7](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0007.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-8](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0008.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-9](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0009.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-10](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0010.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-11](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0011.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-12](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0012.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-13](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0013.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-14](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0014.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-15](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0015.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-16](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0016.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-17](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0017.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-18](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0018.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-19](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0019.gif)
![[은행합병] 씨티은행의 한미은행 인수사례-20](http://images.happyhaksul.com/thumb/78/77388-0020.gif)
분야
doc1.1 은행 합병의 동기와 외국사례
1.1.1 경영합리화
1.1.2 대형화
1.1.3 영업기반의 상호보완
1.1.4 구제합병
1.2 한국의 은행 구조조정과 현황
1.2.1 국내 은행산업의 구조조정 배경 및 현황
1.2.2 향후 전망
2. 한미은행
2.1 개요
2.2 한미은행의 인수대상자 선정과정
2.2.1 한미은행이 인수대상으로써 가진 매력
2.2.2 인수대상자 선정과정
3. 씨티은행의 M&A 추진 배경 및 전략
3.1 개요 10
3.1.1 씨티그룹의 역사 및 현황
3.1.2 씨티그룹의 한국 내 영업 현황
3.2 씨티은행의 신흥시장 전략
3.3 씨티은행의 한미은행 인수 배경 및 동기
4. 합병 추진 과정 (씨티은행 인수 확정 후)
4.1. 인수의 특이성
4.2. 합병일정
4.2.1 합병추진현황
4.2.2 주요 합병 일정
4.3. 인수 절차
4.3.1 인수 절차 개요
4.3.2 인수조건(공개매수)
4.3.3 인수가격 산출 근거 및 공개매수 결과
4.3.4 주요 쟁점 내역
4.4 VALUATION
4.4.1 DCF (DISCOUNTED CASH FLOW METHOD)법
4.4.2 DAEM (DISCOUNTED ABNORMAL EARNINGS MODEL)법
4.5 합병이 주가와 재무구조에 미친 영향
4.5.1 인수 발표가 주가에 미친 영향
4.5.2 이벤트 스터디
4.5.3 재무구조에 미친 영향
4.6 합병효과
4.6.1. 시너지효과
4.6.2. 질적 경쟁력 향상을 통한 마켓 리더십 확보 기회
4.6.3. 신용도 향상
5. 향후 한국씨티은행 분석 및 전망
5.1 해결 과제
5.1.1 노사 갈등 및 ‘반(反)씨티’ 감정 해소
5.1.2 고객 신뢰회복
5.2 향후 한국씨티은행의 전략 (합병 성공을 위한 전략)
5.2.1 현지화 전략
5.2.2 상장폐지
5.2.3 소비자금융 강화와 수익성 위주로의 경영전환
5.2.4 선진금융기법 활용하여 성장성과 수익성 보완
5.2.5 장기적으로 RETAIL BANKING 금융기관으로 성장
5.3 씨티은행의 한미은행 합병 성공/실패 요인 요약
5.4 PMI
6. 시사점
6.1 국내 금융권에 미칠 영향
6.1.1 경쟁심화
6.1.2 추가 합병의 가능성 대두(금융권의 새로운 지각변동)
6.1.3 장기적으로 금융시장에 발전기회
6.1.4 상장폐지에 따른 문제점 및 금융주권의 문제
6.2 국내 은행의 대응방향
6.2.1 현재 국내은행의 대응방향
6.2.2 보다 근본적인 대응의 필요성
1.1 은행 합병의 동기와 외국사례
1990년대 이후 세계 메이저 은행들은 합병을 통해 세계상위권의 초대형 은행으로 도약하며 겸업화와 국제화를 추구하고 있다. 이러한 세계적인 은행 합병의 추세는 각 사례별로 다양한 동기를 가지고 있으나 다음 네 가지 사항으로 요약될 수 있다.
1.1.1 경영합리화
미국의 경우, 1980년대 후반 이후 씨티은행, 체이스맨해턴 은행 등 부동산 부문과 개도국에 대한 대출채권을 많이 보유하고 있는 대형 은행들이 채권의 부실화로 경영위기에 직면하게 되었고 일본에서는 1990년대에 들어 거품경제 붕괴과정에서 부실채권이 대량 발생하여 은행의 수익성이 크게 저하되었으며 이에 따라 이들 나라의 상업 은행들은 중복 점포의 폐쇄, 시설의 공동이용, 인력 감축 등을 통하여 수익성 악화를 극복하기 위한 경영전략의 일환으로 은행간 합병을 적극 추진하게 되었다
1.1.2 대형화
1980년대 중반 이후 규제완화, 금융의 자유화 및 세계화(globalization)의 진전 등으로 금융기관의 지역적인 활동범위와 업무영역이 확대됨에 따라 선진 각 국의 상업 은행들은 경쟁력을 강화하고 대 고객 신인도를 제고하기 위해 은행간 합병을 통한 규모의 대형화를 추구하게 되었다. 특히 1990년대 들어 금융의 정보화, 장치산업화 추세가 가속화됨에 따라 막대한 자금이 소요되는 전산시스템을 효과적으로 구축하기 위한 대형은행 간 합병이 두드러지게 나타났다.
