금융상품의 리스크는 금융기관의 존립을 위협할 수 있으므로 금융기관은 투자를 지양하는 것이 바람직하다는 것을 보여준 사례이다.
Bankers Trust (투자자 고지의무 불성실)
파생상품리스크의 유형>
☞ 내부통제시스템 미작동에 따른 리스크
- 고성장ᆞ고수익 실현에 따른 리스크관리
위험 등에 노출되면서 대규모 금융사고가 발생할 가능성도 배제할 수 없다.
3. 사례
다이아몬드펀드 (total return swap) - JP Morgan
<다이아몬드펀드 파생상품리스크의 유형>
☞ 내부통제시스템 미작동에 따른 리스크
- 경영진 및 운용담당자의 파생상품에 대한 비전문성,
리스크관리시스템
파생금융상품리스크의 특징
파생금융상품관련리스크는 정형화된 패턴을 찾기 어려워, 판단기준을 정립하기 위해서는 다양한 리스크관리실패사례의 축적 및 유형화가 필요한 데, 주요 분석기관에서 제시한 금융기관 혹은 기업 등의 파생금융상품관련 주요 리스크사례는 1986년 이후 전세계적으로
금융거래를 증명하는 증서이며, 금융시장은 금융상품이 거래되는 시장이다. 금융 기능에 있어 가장 핵심적인 것은 변환 기능이다. 자금공급자-흑자경제주체-가 제공하는 자금의 규모와 만기를 자금수요자-적자경제주체가 필요로 하는 자금의 규모와 만기를 서로 일치시켜 주는 기능이다. 금융기관은
(London Clearing House)와 같이 실제 표준화된 금리스왑과 금리선도에 대하여 그러한 서비스를 제공하는 청산소도 존재한다. 그러나, 특정금융상품의 청산결제가 가능하기 위해서는 상품간 대체성을 위한 표준화와 최소한의 유동성이 요구되는데 장외상품의 특성상 그러한 요건을 갖추기는 어렵다.