위험가치(VaR, Value at Risk)와 총포트폴리오에 대한 손실위험을 측정하는 방법들을 내부 개발하고 있다.
캐드(CAD)와 바젤의 표준화된 방식은 내부모형이 은행들의 자본준비금의 측면에서 요구되며 바젤에 대안적인 방식(Basle Alternative Approach)으로 내부모형이 필요하다는 것이다. 이와같은 내부모형은 외
Ⅰ. 서론
어떤 포트폴리오를 구성하는 자산의 일부인 부분집합에 대응하는 VaR를 Component VaR 라 한다. 이 Component VaR를 구하기 위하여 먼저 VaR에 대한 정의를 다시 한번 살펴보자
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따라서 Component VaR를 계산함으로서 Component VaR를 전부 더하면 포트폴리오의 VaR를 계산할 수 있다는 것을 알 수 있다.
1.서론
금융기관의 위험관리가 중요한 이슈로 대두되면서 Value at Risk(이하 VaR)을 이용한 위험관리가 일반화 되고 있다. VaR은 전통적인 위험측정 지표인 표준편차의 한계를 극복하면서 상대적으로 이해하기 쉽다는 장점을 가지고 있다. 이러한 장점을 바탕으로 VaR은 금융기관과 기업의 사장위험을 주
가치결정에 관한 것으로, 이에 대해서는 박영규 외 2인(1997), Ban et al.(2001), 유진(2000) 등의 시도가 있었다.
주가 혹은 주가수익률에 대한 제한이 VaR 측정치에 미치는 영향 혹은 양자의 관계에 대한 연구는 아직 국내외에서 이루어진 바가 없다. 이러한 주제의 연구는 주가수익률의 분포가 가격제한이라는
위험은 그만큼 작다. 따라서 환투기를 목적으로 하는 불안정한 자본이동이 크게 증가하여 국내금융시장에서 통화 공급이 불안정하게 되고 환율왜곡이 심해질 염려가 있다.
실제로 자본시장 개방이후 현재 증권투자를 위한 외화유입액은 총 74억 4천만 달러의 총 유입규모를 보였고, 순유입액은 53억 9