위험을 측정해야 하는데, 이 때 사용 되는 모델이 잘못된 경우 위험측정치가 잘못 산출되는 위험이 있다.
이와 같은 VaR의 한계를 보완하기 위한 위험관리 기법으로 스트레스 테스팅(Stress Testing)이 등장했다. “신 BIS 규제제도”는 금융기관들이 내부 VaR 모형을 사용하는 경우 위기 상황에 대비한 스트
위험을 적극적이고
효율적으로 관리하기 위해 도입
1-1. 국내외 금융환경 변화와 VaR
국내외 금융환경의 변화에 따라 경쟁을 통한 효율성을 추구하는 과정에서
고위험-고수익의 투자가 불가피하므로 위험을 제대로 관리하기 위한VaR의
도입은 불가피함.
1-2. 새로운 위험측정 방식의 필요성
금융기관의 가장 중요한 리스크임
ㅇ 시장리스크기준 자기자본비율을 계산하는 국내은행들의 경우 리스크 종류에 따른 소요자기자본 구성내용을 살펴보면 소요자기자본 중 신용리스크에 대한 부분이 전체의 98.59%를 차지하고 있음
2. 신용리스크를 관리하기 어려운 것은 거래처의 부도가능성이나
금융리스크(금융위험)의 개념
- 특정 자산(또는 부채)의 미래가치의 불확실성(uncertainty)를 의미.
- 금융거래에서 이러한 리스크는 미래 현금흐름이 언제(when=timing), 얼마만큼(amount), 어느 정도 확실히(default정도) 이루어지는가에 따라 관리됨.
- 거래에 따른 손실자체가 리스크는 아니며 손실과 이익
금융 시스템의 견고성과 취약성을 명시하고 평가하는 방법론적인 도구이다. 또한 이는 금융기관들의 현재 상태에 대한 정보를 얻기 위해 총 미시경제 데이터들을 사용, 시장 기초적 정보- 금융 기구의 가격, 이윤과 신용도- 금융기관들의 상태를 지각할 수 있는 상호 보완적인 변수; 또한 여러 변수들