위험 사이에는 상반관계(trade-off)에 놓여져 있다. 총투자위험은 시장전반에 걸쳐 나타나는 분산불가능한 체계적 위험과 개별기업의 고유 특성에 의하여 나타나는 분산가능위험인 비체계적 위험이 있다.
총투자위험 = 시장위험 + 개별위험 = 체계적 위험 + 비체계적 위험
2. 투자자산의 가치투자자
, 손절가와 목표가를 제대로 설정하지 못했다는 점.>
예) SK에너지: 약 15% 가량의 수익률을 달성하였을 때, 이익 실현을 못함,
두산중공업: 가능한 일찍 매도하여 손절하여야 했으나, 그렇게 하지 못했음.
<비체계적 위험 : 어닝쇼크 등으로 인한 예상치 못한 사건들로 인한 주가 하락>
투자에 대한 헤지를 위해 니케이지수 선물을 매도했음에도 불구하고, 베이시스위험과 모형위험의 관리에 실패하여 1997년에 6.9억 달러의 손실이 발생하였다. 후지은행 전환우선주 투자 후 주가변동 위험에 대비해 은행주와 통상적으로 동일한 방향으로 비슷한 크기를 가지고 움직이던 니케이지수에 대
위험 관리는 감독 당국의 규제 면에서 볼 때, 기존 위험에 대한 규제와 더불어 BIS 2차 규제에 대응하기 위해서 필연적으로 요구되고 있다. 또 은행이 감당할 수 없을 정도로 위험이 과도할 경우에는 적절한 수준으로 위험을 축소해야 하는데, 이 적절한 수준이란 자본금, 사업 부문 전략, 사업 부문의 기