선물계약을 도입함으로써 시작되었고 S&P 500지수와 NYSE종합주가지수선물 등으로 급속히 확대되어 왔다.
주가지수선물계약은 선물거래소에서 거래되는 정형화된 계약으로 거래소마다 계약 세부 사항은 조금씩 다르다. 계약 가격, 최소 가격 변동 단위, 일일 가격 변동폭, 증거금률, 결제 및 인도와 관
선물거래는 크게 헷지 거래(hedge trading)와 투기 거래(speculation trading)로 구분된다. 헷지거래는 현물상품의 선물시장을 통해 현물시장의 가격변동위험을 회피하는 것인데 반해 투기 거래는 현물시장의 참여 없이 선물시장에서 독자적인 예측에 의해 포지션을 보유 또는 매각함으로써 이에 따른 매매차익
발전도 더디고 경기 변동에 따른 개인들의 자산 운용방식 변경도 쉽지 않은 것으로 분석된다. 이는 개인이나 기관이 부동산 자산에 대해 효과적으로 분산되지 않은 포트폴리오를 운영하고 있고 이는 곧 서로 다른 자산으로 이루어짐으로써 얻을 수 있는 포트폴리오 효과(portfolio effect)를 기대하기 힘들
채권수익률 및 표면금리에 따라 그 장단이 결정된다.
금리변동에 따른 채권의 가격민감도인 듀레이션은 채권투자분석에 있어서 가장 중요한 역할을 하는 개념이며, 만기‧표면이자가 다른 채권을 하나의 기준을 가지고 비교할 수 있는 지표다. 듀레이션은 최종현금흐름의 발생 시점인 만기와는