Ⅰ. 금리변동위험(금리변동리스크)
1. 개념
금융기관의 자금조달 및 운용에 있어 금리변동위험은 시장금리의 예측치 못한 변동으로 인하여 금융기관의 순자산가치가 변동할 위험을 말하는데 시장금리의 변동은 순이자소득의 변동 및 장래 이자소득과 원금을 현재가치로 할인하는 할인율의 변동을
Ⅰ. 저금리
― 금리역마진은 평균예정이율이 자산운용이익률보다 상회하는 경우로 저금리의 지속이라는 통제불능의 시장리스크(market risk)의 결과이나 기본적으로 예정이율의 적용에 안전성이 없어 금리리스크에 노출이 심한 상품의 과다판매와 자산운용시 리스크헤지를 소홀히 하는 상황에서 문제
Ⅰ. 환위험(환리스크)
1. 회계적 환위험의 정의
환율의 변동에 의해 기업의 손익이 변동할 위험을 환위험이라 할 때, 이를 발생주의를 바탕으로 하는 회계원칙에 의거하여 측정한 위험을 회계적 환위험이라 한다. 회계적 환위험은 크게 볼 때 당해 회계년도에 완료된 외화표시 거래의 결제시점까지
Ⅰ. 개요
투신사의 수탁고는 15.4% 증가한 218조8천억원에 달해 지난해에 이어 증가세를 지속할 것으로 전망된다. 저금리 상황에서 금리경쟁력과 안정성이 있는 MMF와 채권형 상품으로의 자금유입은 지속될 것으로 전망된다. 시장 주가의 저점 인식과 주가상승의 기대감으로 주식형 상품으로의 자금 유
Ⅰ.경제 전반적인 영향
1.금리 인상의 경우
금리 인상은 직접적으로는 소비와 투자 위축을 통해서 실물경제에 영향을 주고 간접적으로는 환율과 자산가격의 하락을 거쳐 수출과 소비를 감소시킨다.
소비와 투자에 주는 영향과 현재의 거시경제 여건의 변화로는 금리가 올라가며 가계는 저축
수단의 다양화되었다.
② 자금조달비용의 절감할 수 있다.
③ 투자수단의 다양화 및 다양한 투자욕구에 부응한다.
◦신주인수권은 기초자산이 주식이고 행사가격이 인수가격인 콜옵션과 동일한 기능을 수행한다.
◦ 기 능 : 분리형으로 발행함으로써 신주인수권부 변동금리부채권 투자자는
6.1. 스왑(swap)이란?
1. 스왑의 정의
- 미리 약정한 대로 미래의 현금흐름을 교환하는 사적인 계약
- 선도계약의 포트폴리오
2. 스왑의 종류
- 금리스왑(interest rate swap) : 고정 <-> 변동
- 통화스왑(currency swap) : 통화 <-> 통화
6.2 금리스왑
1. 기본 금리스왑( plain vanilla interest rate swap )
첫째, 금리는 미래를 보여준다. 저금리 시대다. 그래서 대출 시엔 고정금리보다 변동금리가 낫다.
둘째, 저금리로 풀린 돈이 부동산이며, 주식 시장으로 흘러들어갔다. 전세가와 집값이 크게 차이가 안 날 것이다. 또한 향후 10년, 풀린 돈은 주식과, 부동산의 자산 가격 인플레이션을 일으킬 수 있다.
금리스왑
금리스왑이란 두 거래당사자간 미래의 일정한 계약기간 동안 통화의 일정한 명목원금에 대한 서로 다른 이자기준에 따라 정해지는 이자지급을 주기적으로 교환하는것이고, 원금의 교환은 일어나지 않는다.
변동금리 시장에서의 양 기업의 신용도 차이는 금리로 따져서 2%포인트 인데 반