1. Summary
* data: 엔-달러환율 96년 2월~ 2004년 4월의 월별 자료(99개 )
우리는 96년부터 2004년까지의 엔-달러환율은 가지고 시계열분석을 해보았다.
우선, 데이터를 정상화 하기 위해 로그 변환과 차분변환을 해 본 후, 정상화된 시계열 자료에 적합한 정상 ARMA모형을 찾고자 하였다. 모형의 식별 단
승인하에 자체 신용평가결과를 활용할 수 있도록 허용
* OECD 가입 정부에 대한 채권의 위험가중치는 0%, 은행은 20%, 일반기업은 100%
◦ 장기적으로는 은행이 자체적으로 신용리스크 총량을 측정하고 이에 따라 소요 자기자본 규모를 산출하는 포트폴리오 신용리스크모형을 활용하는 방안을 검토
모형에서는 양국의 공통된 소비재의 가격이 바로 균형환율이라고 보는 견해이다. 어떤 주어진 시점의 환율은 관련된 양국의 물가수준의 비율과 같을 때 균형을 이룬다.
나)상대적 구매력평가설
상대적 구매력평가설의 요지는 현물환율의 변화가 양국의 물가상승률의 차이를 반영한다는 것이다. 어
분석을 하기 위해 필요한 TFP(a)의 자료는 앞서 밝혔듯이 우선 최인범, 현정택이 추계한 것을 그대로 사용하였다. 여기서 간략하게, 어떠한 추계방식을 통하여 이것을 추계했는지를 소개한다.
우선 다음과 같은 콥-더글라스(Cobb-Douglas) 생산함수를 가정한다.
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여기에서, 총생산성의 증가율은 산