options
- 어떤 기초자산을 다른 기초자산과 교환할 수 있는 옵션을 말한다.
- 옵션의 payoff는 max{S1 - cS2, 0} (c는 constant)이다.
- 예) 어떤 통화로 다른 통화를 매입하고자 하는 경우 사용될 수 있다.
② Quanto options(Quantity-Adjusted Option(수량조정옵션)의 약어)
- 수익은 하나의 기초자산가격에 의해서 결
우리는 위에서 다양한 금융공학기법과 최근 인기 있는 금융공학상품에 대해서 살펴보았고 최근 이슈가 된 다이아몬드펀드가 투자한 토털리턴스왑에 대해서도 살펴보았다. 지식기반경제가 강조되는 현 상황하에서 지식에 단단하게 기반을 둔 경제구조를 확보하는 데에는 지식을 통한 금융 산업 경쟁
옵션의 만기까지 배당이 지급되지 않는다.
여섯째, 차익거래의 기회가 존재하지 않는다.
이 모형의 입력변수는 기초자산의 가격, 행사가격, 만기까지의 잔존기간, 무위험 이자율, 기초자산의 변동성 등 다섯 가지이다. 문제는 이 중 변동성 변수는 주어지는 변수가 아니라 측정해야하는 변수라는
옵션 등 그 적용범위는 실로 다양하다.
≪ … 중 략 … ≫
Ⅱ. 블랙숄즈모형의 주식가치
블랙-숄즈(F.black and M. scholes)의 주식평가모형을 우리나라 주식시장에 직접 적용하여 봄으로써 우리나라 주식시장에서 옵션가격결정모형을 이용한 주식평가의 타당성 및 적용가능성을 실증적으로