분야
hwpⅡ. 신용위험(신용리스크)의 개념
Ⅲ. 신용위험(신용리스크)의 중요성
Ⅳ. 신용위험(신용리스크)의 모형
Ⅴ. 신용위험(신용리스크)의 동향
1. 현재 대부분의 은행들은 기업과 개인에 대한 신용등급결정 요인들을 정하고 각각 요인에 대한 평점을 합하는 방식으로 8～10단계의 신용등급을 결정
2. 신용위험분석에는 고객의 재무정보에 기초를 둔 계량적 분석과 함께 심사역의 정성적 판단도 감안되는데, 어떠한 기법에 더 비중을 둘 것인가는 고객의 유형과 대출의 성격에 따라 달라짐
3. 개인대출의 경우 거래건수가 많고 건당 대출규모가 상대적으로 작기 때문에 심사의 효율성을 높이기 위해서는 신용평점제도(Credit Scoring System, CSS)와 같은 계량화된 평가에 주로 의존
4. 대부분의 국내은행들은 10개 정도의 신용등급 분류표를 기준으로 차주의 신용을 평가한 후 신용등급에 따른 예상대손율을 신용프리미엄으로 책정
Ⅵ. 신용위험(신용리스크)의 전가거래
Ⅶ. 신용위험(신용리스크)의 관리방법
1. 대출승인기준과 분산화
2. 증권화(securitization)와 대출매각(loan sales)
Ⅷ. 향후 신용위험(신용리스크)의 내실화 과제
Ⅸ. 결론
참고문헌
기업이 감당할 수 있는 수준 이상의 위험이 발생한 경우에는 대차대조표 관련 항목 조정 또는 부외거래를 통하여 이를 줄일 수 있다. 먼저 대차대조표 관련 항목 조정의 예를 들어보자. 듀레이션갭 측정을 통해 양의 갭이 측정되었는데, 향후 금리가 상승할 것으로 예측된다고 하자. 이때 기업 자기자본의 시장가치는 하락할 것으로 예상되며, 따라서 이 기업은 듀레이션갭을 줄여야 한다. 듀레이션갭을 줄이는 방법은 자산의 듀레이션을 줄 이거나 부채의 듀레이션을 늘리는 것이다. 이는 곧 고정금리자산을 변동금리자산으로 바꾸거나, 장기자산을 단기자산으로, 또 단기부채를 장기부채로 바꿈으로서 가능하다.
이러한 방법은 일견 손쉬워 보인다. 그러나 현실적으로 간단하지 않다. 그 이유 중 하나 로서 관련 항목의 조정이 거래 상대방의 이익과 상충될 우려를 들 수 있다. 즉, 위에서 든 예는 금리 상승이 예상되는 경우 자산의 듀레이션을 줄이거나 부채의 듀레이션을 늘린다고 하였는데, 이때 거래 상대방은 반대의 포지션에 놓이게 된다. 따라서 위 전략을 구사하는 기업에게 이익이 됨은 곧 거래 상대방에게 손해로 나타날 수 있는 것이다. 이러한 전략은 한 두 번은 쓸 수 있을지 모르나 장기적으로 바람직하거나 가능할 것으로는 보이지 않는 다.
부외거래는 주로 파생금융상품을 이용하여 위의 예와 같은 거래 상대방에 대한 이익 상충 없이 기업의 금융위험관리를 원활히 할 수 있는 장점이 있다. 반면에 아직까지 국내에 제도적으로 활성화되어 있지 않아 실제 전략 구성에 큰 어려움이 있다.
박진우 - 신용리스크 관리 시스템의 필요성 및 국내 은행의 개발 동향, 전국은행연합회, 2001
부기덕 - 신용리스크를 반영한 금융상품의 가격책정, 대구은행, 1999
유미경 - 개인고객대상 신용리스크 시스템의 활용, 우리은행, 2003
이상진 - 은행의 신용리스크 위기상황분석, 금융감독원, 2007
최영수 - 신용리스크 검증방법 사례연구, 한국증권학회, 2004
