주식과 채권에 반반씩 투자 할 때 이 포트폴리오의 기대수익률과 분산 또는 표준편차는 얼마인가?
지배원리를 위험자산만으로 이루어진 투자기회조합에 적용하면 투자기회조합의 윗부분만 의미가 있기 되는데 이 부분을 효율적 경계선이라 한다.
베타는 개별 종목의 움직임과 시장전체의 움
포트폴리오 이론의 기초개념
1. 포트폴리오(portfolio)의 정의
현대의 투자자들은 단일 주식이나 한 종류의 자산에만 투자자금의 전체를 투자하는 것이 아니라, 부동산과 귀금속 등의 실물자산과 다양한 종류의 금융자산에 분산투자하는 것이 일반적이다. 투자자들이 투자자금을 여러 종류의 자산
위험의 크기와 수익률에 따라 그 가격이 달라진다는 개념으로써 자본시장이 균형 상태를 이룰 때 자본자산의 기대수익과 위험의 관계를 결정하고자 하는 모형입니다.
간단하게 말하자면, 포트폴리오 이론대로 투자자들이 투자 활동을 하여 시장전체가 균형 상태를 이룰 때!! 그 때의 주식 등의 자본자